La trésorerie représente l’ensemble des liquidités disponibles d’une entreprise à un moment donné. En d’autres termes, il s’agit de l’argent immédiatement mobilisable pour faire face à ses obligations financières quotidiennes.
Elle permet de payer les fournisseurs, rémunérer les salariés, régler les dettes ou encore financer les opérations courantes sans recourir à un financement externe.
Composition de la trésorerie
La trésorerie comprend :
- Les soldes des comptes bancaires (argent disponible immédiatement)
- La caisse (espèces détenues)
- Les placements financiers à court terme (titres de trésorerie, SICAV monétaires, etc.)
Interprétation de la trésorerie
- Une trésorerie positive indique une bonne santé financière : l’entreprise génère suffisamment de flux pour couvrir ses besoins.
- Une trésorerie négative, en revanche, peut révéler des tensions de liquidité, une mauvaise gestion du cycle d’exploitation ou un besoin de financement externe.
Lien avec d’autres indicateurs
La trésorerie est étroitement liée au cash-flow (flux de trésorerie), qui mesure la capacité d’une entreprise à générer ou consommer des liquidités sur une période donnée. Une bonne gestion du cash-flow permet d’assurer une trésorerie stable et prévisible.
Synonymes
- liquidités
- disponibilités
- fonds de roulement (dans un sens proche)